RAZONES POR
LAS CUALES LA RECESIÓN DE 2020 SERÁ MUCHO PEOR QUE 2008
Según los datos históricos y actuales, estamos en el precipicio de uno
de los mayores cambios económicos que cualquiera de nosotros haya experimentado
en nuestra vida. Hay una multitud de indicadores y variables que voy a
compartir con ustedes que apuntan en gran medida en esa dirección. Está muy
claro que antes de acabarse el primer trimestre de 2020, España estaba
oficialmente en recesión. Muchos de los economistas, inversores, expertos
cíclicos y multimillonarios de mayor reputación dicen que “una recesión es el mejor
de los casos". Es más probable que nos encaminemos a una depresión. Algunos
dicen que se comparará con la Gran Depresión de 1929, otros dicen que será
peor. Eso nos pone en guardia, y ya vemos una línea de precaución pintada de
amarillo sobre un lado de la calle.
Estoy armando este artículo, no para que podamos explorar todas las
posibilidades del "pesimismo". No es así que podamos detenernos en la
profundidad del pozo que estamos cavando y cuán malo se volverá económicamente.
En cambio, mi esperanza es que todos estemos preparados mental, física y
financieramente para un gran cambio económico. Todos deberíamos estar abiertos
a nuevos patrones de pensamiento, para que podamos estar preparados para
ayudarnos a nosotros mismos, a nuestras familias y a las personas de nuestras
comunidades locales, nacionales y globales.
Si se comprende adecuadamente, lo que se espera que se desarrolle
frente a nosotros y lo que ya comenzó a desarrollarse, podría ser la
oportunidad más abundante en nuestras vidas. Parecerá que hemos llegado en hora
antes de que este cambio económico se haga realidad. Pero primero, déjame
decirte lo que este artículo no es:
· No es lo que está escuchando en los principales
canales de noticias o estaciones de radio.
· No es de lo que todos los demás están hablando.
· No es una regurgitación de rumores sobre rumores
que van desparramándose y que no han sido verificados.
· No es un asesoramiento financiero, legal o
fiscal.
· No se trata de la información general o final de
todo sobre cómo posicionarse para adaptarse mejor a sus necesidades
específicas.
· No es una opinión sobre si las cosas son justas
o injustas.
· No es una oportunidad para culpar a nadie o
señalar con el dedo.
· No debe tomarse a la ligera.
Esto es lo que es este artículo:
· Es una recopilación de información que estoy
transmitiendo que proviene de los principales economistas, expertos en divisas,
inversores, administración de fondos de cobertura, aficionados al ciclo
histórico / económico y expertos en burbujas económicas.
· Es información educativa que puede usar para
verificar los hechos y elaborar su propio análisis y punto de vista.
· Es información que podemos vincular para obtener
una comprensión más profunda de dónde estamos económicamente y hacia dónde
probablemente nos dirigiremos en los próximos meses y años.
· Es una posibilidad estar mejor informados, para
que podamos estar frente a lo que puede venir y proteger nuestra riqueza.
· Es una oportunidad para nosotros no solo
sobrevivir sino también prosperar, así como proporcionar un valor masivo a
medida que se desarrolla este panorama económico.
¿Las buenas noticias? Todavía tenemos tiempo para reposicionarnos
antes de que se produzca el impacto económico más dramático. Pero, ¿Volverá
todo a la normalidad tan pronto como termine la "pandemia"? Quiero
decir, este virus no va a durar para siempre, ¿no es verdad? Tiene que volver a
la normalidad. ¡Estoy seguro de que el gobierno no quiere que la economía se
derrumbe! Desafortunadamente, según lo que escucho en general, este parece ser
el sentimiento de muchas personas. Su plan sobre cómo posicionarse mejor y
prepararse para el panorama económico es esperar y ver cómo se desarrolla. Esto
realmente me preocupa, ya que indica que la mayoría del público en general no
tiene idea de lo que realmente está sucediendo económicamente. No saben hacia
dónde se dirige esto.
Warren Buffett, Google y Apple están sentados en una montaña de dinero
en efectivo. Uno solo puede suponer que están al tanto de comprender el declive
económico masivo que se avecina y la oportunidad que se encuentra dentro. Gran
parte de la fabricación y la producción se ha ralentizado drásticamente, ha
cambiado su enfoque o se ha detenido. Las empresas no solo han despedido a las
personas, muchas de ellas también han cerrado permanentemente, para nunca
volver a abrir. China ha tenido la mayor disminución en la fabricación de la
historia. Los puertos europeos han visto llegar menos de la mitad de la
cantidad de contenedores y otro tanto de envíos. Contratos empresariales a gran
nivel entre estados también han sido congelados. Y esto ni siquiera es
información actual, no refleja el impacto reciente en abril.
El índice de bolsa ha caído en cuestión de semanas al nivel más bajo
registrado. La fabricación se ha reducido drásticamente a tasas récord en todo
el mundo. ¿Eso quiere decir desde un punto de vista racional y práctico que
todo volverá a la normalidad tan pronto como termine la “pandemia”? Normalmente
soy optimista. Sin embargo, eso no significa que no tenga en cuenta o ignore
las circunstancias y las posibilidades. De hecho, hay que explorar todas las
posibilidades y evaluarlas con la diligencia debida. Evaluar los peores,
mejores y probables escenarios del momento. Luego, sabiendo que estoy en
condiciones de manejar el peor de los casos, cerrar tratos y proceder a esperar
el mejor de los casos.
RECESIÓN
INMOBILIARIA
No soy un experto económico. No estoy dando consejos financieros,
legales, fiscales o de inversión. Simplemente estoy transmitiendo información
que creo es imprescindible tener en cuenta. Desafortunadamente, la mayoría de
las personas no estarán en la posición de estar en el lado ventajoso de esto,
lo que brinda la oportunidad a los inversores de ser creativos y proporcionar
valor resolviendo problemas y satisfaciendo las necesidades de los más
afectados.
¿Por qué el sector inmobiliario supera a las acciones en bolsa durante
una recesión? Investigue, haga su propia verificación de los hechos y descubra
cuáles cree que son los peores casos, los mejores y los escenarios más
probables. Determine usted mismo qué tiene más sentido para usted. Todavía
tenemos tiempo para educarnos y prepararnos. Sin embargo, los principales
economistas opinan que se espera que el reloj marque las 12 en un futuro muy
cercano, probablemente en los próximos meses, momento en el cual es poco
probable que aquellos que no estaban preparados estén en condiciones de
salvarse efectivamente.
Muchos de nosotros entendemos cómo funciona nuestra clase de activos o
nicho en pequeñas inversiones inmobiliarias. Sin embargo, no podemos decir que
somos expertos en inversiones inmobiliarias a gran escala, ya que hay muchas
cosas diferentes para aprender y dominar. Lo mismo ocurre con los dueños de
negocios. Podemos conocer la economía de nuestro negocio (micro), pero la
mayoría de nosotros no entendemos cómo funcionan las economías en su conjunto
(macro). Se predice que lo que vendrá en el futuro cercano es más grande que lo
que sucedió en 2008. Se cree que nos dirigimos a una depresión más o menos que
en 1929. Muchos han hablado sobre dónde estamos actualmente en nuestra economía
global y hacia dónde nos dirigimos. Aquí hay algunas citas para reflexionar:
"La
historia no se repite, pero sí rima". -Mark Twain
“Aprende de
ayer, vive para hoy, espera para mañana. Lo importante es no dejar de
cuestionar." -Albert Einstein
"No se
puede escapar de la responsabilidad del mañana evadiéndola hoy". Abraham
Lincoln
"La
educación es el pasaporte hacia el futuro, porque el mañana pertenece a quienes
se preparan para él hoy". Malcolm x
"Cada
preocupación financiera que desea desterrar y el sueño financiero que desea
lograr proviene de dar pequeños pasos hoy que lo encaminan hacia sus
objetivos". Suze Orman
"Si se
encuentras en un barquito fugas crónicas, es probable que la energía dedicada a
cambiar los mamparos sea más productiva que la energía dedicada a reparar las
fugas". Warren Buffet
“Hoy estuvo
bien, fue divertido. Mañana es otro día ¡Vamos, todavía podemos divertirnos! -Dr.
Seuss
"HIPERINFLACIÓN", SU RELEVANCIA HOY, Y ALGUNAS CONCLUSIONES
CLAVE.
Hiperinflación es un término para describir aumentos de precios
rápidos, excesivos y fuera de control en una economía, generalmente a tasas que
superan el 50% cada mes a lo largo del tiempo. La hiperinflación puede ocurrir
en tiempos de guerra y agitación económica en la economía de producción
subyacente, junto con un banco central que imprime una cantidad excesiva de
dinero. La hiperinflación puede causar un aumento en los precios de los bienes
básicos, como alimentos y combustible, a medida que escasean.
Si bien las hiperinflaciones suelen ser poco frecuentes, una vez que
comienzan, pueden descontrolarse. Supongo que la mayoría de las personas en
Venezuela (por poner un ejemplo) no vieron venir la hiperinflación. Creo que es
prudente como inversionistas estar conscientes de estas cosas y estar al tanto
de nuestra economía para que podamos estar mejor preparados. Hay que mirar fuera
de las noticias que nos están dando con una cuchara, interpretar lo que no se
dice, pero se insinúa. Muchas noticias falsas o “fake news” son forraje para
más desinformación.
COMPAREMOS
2020 CON LA GRAN DEPRESIÓN DE 1929.
Gran
Depresión de 1929:
·
Brecha de riqueza: en 1929, el 0.1% superior de
los estadounidenses tenía un ingreso combinado igual al 42% inferior. Ese mismo
0.1% de los estadounidenses en 1929 controlaba el 34% de todos los ahorros,
mientras que el 80% de los estadounidenses no tenían ahorros en absoluto”.
·
Mercado de valores: aumentó 4 veces en la década
de 1920
·
Indicador de Warren Buffet: 141% (mide la
relación entre capitalización de mercado y PIB).
·
Promedio industrial Dow Jones: cayó un 8%
2020 a la
fecha:
·
Brecha de riqueza: Según Forbes, las 20 personas
más ricas del mundo tienen un valor de 1.3 trillones de dólares. Según la Reserva Federal,
el 50% más bajo de la población mundial (3.75 mil millones de personas) valen 1.3
trillones de dólares. Esto muestra que la brecha de riqueza hoy es aún más
extrema que en 1929.
·
Mercado de valores: Aumento 4 veces desde 2010
·
Indicador de Warren Buffet: 141%
·
Promedio industrial Dow Jones: cayó un 35%
Según muchas estadísticas, parece que estamos peor ahora que en 1929.
No parece que esto vaya a cambiar en el corto plazo. Expertos en ciclos
económicos dicen que la economía "se restablece" (también conocida
como deflación / depresión) cada 90 años. Esto viene de una fuerte perspectiva
de "pesimismo", aunque tiene un historial de predicciones sólidas.
Sin embargo, no tienen razón todo el tiempo.
EL SENTIMIENTO DE LOS MILLENNIALS
Los “millennials” representan un porcentaje no muy considerable de los
habitantes. Para 2040, todos los “millennials” tendrán 55 años o más. Esto
tendrá un impacto significativo en la economía ahora y en los próximos años.
Ciertamente agregará una capa de complejidad. Los “millennials” están más
interesados en alquilar que en comprar. Desean hogares más pequeños y
prefieren los viajes y el ocio al trabajo. Suena bien, ¿verdad?, Cerrar negocios
con las manos juntas de un anciano descansando sobre un bastón en un concepto
de movilidad y salud, ya que probablemente será un mercado amplio de arrendatarios.
Dicho esto, el sentimiento de los “millennials” es significativamente
diferente al de los “hippies” y “chill-outers” de los años 60, 70 y 80, que a
la larga se convirtieron en trabajadores duros, gastadores y propietarios de
viviendas, que compraban casas medianas a grandes y vivían en una economía
generalmente en alza. Pero veremos que también se jubilan, reducen y liquidan
propiedades al final de su ciclo de vida, en dos décadas, más de una cuarta
parte de las viviendas actuales ocupadas por sus propietarios estarán
disponibles.
No estamos en una economía en alza. ¿Qué significa esto? Cuando
combinas todo esto, es difícil ver cómo los “millennials” comprarán todas estas
casas que serán vendidas por los actuales futuros pensionistas. Como tal,
probablemente habrá mercados con grandes inventarios de viviendas sin vender. Las
áreas más afectadas por esto son las áreas con las concentraciones más altas donde
vivan los “viejos rockeros” y la concentración más baja donde estén los “millennials”.
Por lo tanto, el precio de la vivienda probablemente se estabilizará,
potencialmente disminuyendo, o el mejor de los casos aumenta muy lentamente.
Los próximos 10 años se verán fuertemente afectados por esto.
Por supuesto, significa cantidades masivas de personas que se jubilarán
y dependerán de las pensiones. Lo triste de esto es que muchas de esas
pensiones serán significativamente más pequeñas de lo esperado, ya que muchos de
estos fondos de pensiones se invirtieron en activos de bajo rendimiento (debido
a la mala gestión de los fondos). Como resultado, el dinero que se supone que
está allí para pagar a los pensionistas no está allí o es significativamente
menor de lo necesario.
Esto puede llevarse a la generación del milenio, ya que esa generación
puede proporcionar parte de la compensación en forma de impuestos. El problema
con esto es que probablemente no sea suficiente para cubrir lo que se necesita.
El reciente aumento del desempleo es otra gota que colma el vaso. Esto nos
afectará a todos de todas las generaciones. De hecho, también es un problema en
todo el mundo.
FACTORES
ADICIONALES NUEVOS AL PANORAMA ECONÓMICO 2020
Una recuperación temporal de los precios de las acciones después de
una fuerte caída, que a menudo resulta de la compra de valores que se han
vendido en corto. El público en general parece optimista de que las cosas
volverán a la normalidad una vez que termine el "bloqueo". Muchos
economistas predicen que con el seguro de desempleo y los pagos de apoyo a los
ciudadanos, junto con la finalización de las órdenes actuales de quedarse en
casa, podemos ver un breve aumento en la economía (durante aproximadamente tres
a cinco meses).
¿Directamente después de eso? Se espera que lleguemos al mayor declive
económico que nadie haya visto en esta vida. ¿Qué significa todo esto? Si la
crisis se recupera y el próximo declive económico llega a buen término, esto
significa que solo tenemos un corto tiempo (pocos meses) para vender activos e
inversiones de riesgo (mientras que los mercados inmobiliarios siguen siendo
altos) y posicionarse para los próximos años de recesión o depresión por
delante. En el mejor de los casos, si nos preparamos para lo peor y la economía
se recupera y termina funcionando como la luz del sol y las piruletas (muy poco
probable), entonces, al menos estaríamos preparados si no fuera así. Y en el Peor
de los casos, si experimentamos esta desaceleración inminente esperada y no nos
preparamos, para cuando llegue, probablemente sea demasiado tarde para preparar
o vender algo. Aquellos en esta posición probablemente se hundirán con la nave.
¿Cómo el coronavirus podría dañar el mercado inmobiliario con una
guerra de precios del petróleo?. Hace diez años, cuando Mike Maloney predijo
que el petróleo bajaría a 10 dólares por
barril en algún momento de esta década, todos pensaron que estaba loco. Los
países (Estados Unidos, Rusia, Arabia Saudita, Irak, Canadá, Brasil) donde el
petróleo es una parte importante de sus ingresos serán los más afectados por
esto. Casi podríamos garantizar que esto signifique grandes cantidades de
dinero imprimiéndose como un medio para compensar las pérdidas. Lo que en
consecuencia significa más deuda que, una simple ecuación matemática puede
probar, no se puede pagar.
¿Qué significará para los precios del gas en el futuro? ¿Qué sucede si
ya no tiene sentido financiero que los camiones envíen mercancías? ¿Qué
significa esto para los buques de carga y las cadenas de suministro? ¿Podría
comenzar una guerra o una revolución? Y uno solo puede especular los inmensos
efectos adversos que podría derivarse de este histórico debacle petrolero. Uno
solo podría suponer, aunque que podemos decir con certeza es que esto
definitivamente contribuirá a la intensidad de la recesión económica que
estamos experimentando. Cuando aumenta la proporción oro-plata, significa que
el oro se ha vuelto más caro en comparación con la plata, ¿Ahora qué? ¿Cómo
planea España y el mundo mitigar todo esto? Todavía no hay un plan establecido.
Pero aquí hay algunas cosas que se están discutiendo.
RENTA BÁSICA
UNIVERSAL
Esto está siendo propuesto. Suena bien, ¿verdad? ¡Dinero gratis del
gobierno! ¡Ya era hora de que cuidaran a la gente! Algunos podrían decir eso.
Elegí mirar un poco más profundo y preguntar qué pasaría si el gobierno pagara
a la gente por un período de tiempo determinado. ¿Qué dice eso sobre dónde
creen que va a estar la economía durante y poco después de ese período de
tiempo? Podrían decir 12 meses de compensación ahora, luego en seis meses
extenderlo a dos o tres años. Si le dijeran a todos por adelantado que
proporcionarían esto durante años o de manera indefinida, estoy bastante seguro
de que llamaría la atención sobre cuán gravemente está fallando la salud de
nuestra economía.
El hecho es que no proporcionaron esto en 2008, y ahora este es un
paso bastante extremo, fomentando el argumento de que no estamos en
circunstancias como 2008. ¿Te preguntas cómo pagarían esto? Volviendo a la
impresión de dinero ilimitado. Así es como podrían lograrlo (al menos por un
tiempo). Con las condiciones económicas antes mencionadas y con lo que se
espera que se desarrolle, se habla mucho que solo se dirige hacia lo peor.
Independientemente de cómo o con qué, si esto ocurre o cuándo ocurre,
seguramente habrá un período de interrupción financiera y pánico, que solo
afectará aún más la economía. No puedo decir que esto esté sucediendo con
seguridad, aunque creo que es importante tenerlo en cuenta.
¿Cuánto tiempo llevará recuperarse de esta crisis económica? Después
de la Gran Depresión de 2008, vimos una tendencia alcista en forma de “V” en
los precios inmobiliarios, los valores del mercado de valores y la economía en
general. Básicamente, esto significa que el mercado se recuperó, y
relativamente rápido. Todos los economistas y expertos sobre este tema han
dicho que nuestra economía tendrá que corregirse en gran medida después de
tocar fondo en esta próxima recesión esperada. Se predice que ni siquiera
tocaremos fondo hasta 2021 a 2023 y ese fondo durará unos dos años. Entonces,
tomará al menos una década salir de él, si no dos décadas, en otras palabras,
la tendencia alcista vendrá en forma de “L” dentro del mundo inmobiliario.
¿Qué significa esto? Significa que si esperamos que, arreglar y
voltear sea la mejor manera de ganar dinero esta vez, estaremos tristemente
decepcionados. Se anticipa que los precios de la vivienda se estabilizarán
durante bastante tiempo una vez que se hayan hundido lo más bajo posible y que
vuelvan a subir aproximadamente a la tasa de inflación. A ese ritmo, no podemos
apostar por comprar X en Mayo 2020 y vender por X en junio 2023 a un precio
significativamente más alto. Esta vez, necesitamos un nuevo plan de juego. Esta
vez tenemos que pensar en ¿Quién necesita ayuda?, ¿Cómo podemos ayudarlos?, ¿Qué
necesidades podemos anticipar para completar el presente y el futuro cercano?, ¿Cómo
puedes prepararte mejor?
Vivienda asequible: este será un espacio crítico, este año y los años
venideros. Serán valiosas las formas nuevas y creativas de proporcionar
viviendas asequibles. El parque de casas con baja eficiencia energética (abocadas
a depreciarse antes de la crisis de este 2020) y el auto almacenamiento serán
buenos anclajes durante y durante esta recesión.
Vivienda para los futuros jubilados, se necesitará vivienda asistida y
vivienda alternativa para que a medida que se jubilen, reduzcan su tamaño y / o
necesiten asistencia de enfermería. Vivienda para los “Millennials”, a medida
que se desarrolle el paisaje, los “Millennials” se convertirán en un grupo
demográfico importante para atender. ¿Cuáles son sus necesidades? ¿Qué tipos de
vivienda están buscando?.
Parece que solo nos quedan unos pocos meses para vender activos o
inversiones de riesgo. Es probable que estemos en la cima del mercado, y no se
espera que esto dure tanto tiempo. Si cuando el mercado cae, podría ser
demasiado tarde para hacer algo para prepararse para el éxito o al menos un
daño mínimo. Asegúrese de que usted y su familia y amigos estén en condiciones
de resistir un largo invierno por delante. Incluso si eso no sucede, es mejor
prevenir que curar. La liquidez podría ser muy ventajosa cuando el mercado toca
fondo. Será difícil liquidar mientras se experimenta un mercado a la baja, así
que considere posicionarse ahora. Mantente a la vanguardia del proceso. Esto no
es como lo que hemos visto en las últimas recesiones.
Piense en el peor de los casos, el mejor de los casos y los escenarios
de casos probables. ¿Estás posicionado para sobrevivir? O para prosperar? ¿Estás
preparado mental, física y económicamente? Póngase en modo vulnerable en lo que
está haciendo para prepararse para lo que vendrá, lo que cree que vendrá y lo
que podemos hacer para adelantarnos. Aquellos que toman medidas informadas hoy,
aunque todavía tenemos tiempo, pueden reducir su exposición a estas tendencias
futuras. Prepárese para lo peor, pero planifique para lo mejor. Los próximos
meses pueden ser su última oportunidad para posicionarse adecuadamente.
No confíe en que otros le digan qué hacer. Haz tu propia investigación
y mantente a la expectativa del paso de lo que se avecina. Solo usted puede
decidir qué es lo mejor dada sus propias circunstancias personales. Es un
paisaje en constante cambio, y la velocidad de cambio es diferente a todo lo
que hemos visto antes. Mantenga la cabeza fría y sepa que con la crisis, hay
muchas oportunidades.
Piense a medida que esto se desarrolla: ¿cuáles son las necesidades de
las personas en este momento y cómo puedo proporcionar mejores soluciones y
valor para abordar esas necesidades? ¿Cómo te prepararás para lo que vendrá?
¿Cómo vas a ayudar a los necesitados? ¡Les deseo a todos lo mejor en el
presente, así como en el futuro a corto y largo plazo y espero que este
artículo les haya resultado útil!
